С взрывом искусственного интеллекта, как должна инвестировать индустрия чипов?

С 1 января по 14 сентября 2023 года индекс Nasdaq американских акций вырос почти на 30%. Это увеличение было в основном обусловлено семью гигантскими компаниями: Apple, Microsoft, Google, Amazon, Tesla, Meta,и NvidiaКаждая из этих компаний показала лучшие результаты, чем Nasdaq, причем рост Nvidia более чем удвоился.

Общая черта этих компаний заключается в том, что каждый бизнес компании более или менее связан с искусственным интеллектом (ИИ).Умный головной дисплей Apple (Vision Pro) должен применять технологию ИИ, OpenAI, в которой Microsoft владеет долей, является двигателем этой волны ИИ, а Nvidia является поставщиком компьютерных чипов ИИ.

В начале 2023 года, после того, как ChatGPT стал популярным, глава Nvidia Хуан Рэнсюн громко заявил: "Пришел момент iPhone ИИ".

Более десяти лет назад, рождение мобильного телефона Apple было ключевым моментом в истории развития сверхбольшой индустрии мобильного Интернета.Так что появление ChatGPT действительно ИИ iPhone моментВозможно, на данный момент нет однозначного ответа на этот вопрос, но, судя по тенденциям цен на акции компаний, связанных с ИИ, рынок может считать это на данный момент.

С точки зрения общего развития, промышленность микросхем представляет собой отрасль с очень большим рыночным пространством и высоким средним темпом роста.

С точки зрения отраслевой классификации и промышленной цепочки, чипы можно разделить на восемь типов с точки зрения применения,из которых логические чипы, представленные GPU и CPU, составляют наибольшую долюПромышленная цепочка микросхем в основном включает в себя проектирование, производство и испытания упаковки.и есть также много вспомогательных звеньев, и многие компании, зарегистрированные на бирже, родились.

С точки зрения отраслевых характеристик, промышленность чипов, особенно промышленность графических процессоров, имеет как высокий рост, так и высокие циклические колебания.Основной причиной ее циклических колебаний является несоответствие спроса и предложения мощностей.

С точки зрения инвестиционной логики, для цикличности промышленности чипов, основой инвестиционной стратегии является оценка циклической ситуации.Мы можем отслеживать и судить по показателю оборота запасов и комбинировать его с временным периодомДля роста чип-индустрии, мы можем сохранить долгосрочный фокус.